Cómo obtener financiamiento mediante préstamos convertibles
El financiamiento es una parte vital para cualquier empresa que quiera crecer y expandirse. Sin embargo, conseguirlo puede ser un desafío, especialmente si no se tiene un historial de crédito establecido o se busca financiamiento para una nueva empresa o proyecto. Una opción que puede resultar atractiva es el préstamo convertible. En este artículo, exploraremos qué es un préstamo convertible, cómo funcionan y cuáles son sus ventajas y desventajas.
"El éxito no es la clave de la felicidad. La felicidad es la clave del éxito. Si amas lo que estás haciendo, serás exitoso." -Albert Schweitzer
¿Qué es un préstamo convertible?
Un préstamo convertible es un tipo de financiamiento que combina características de un préstamo y de una inversión. Básicamente, un inversor presta dinero a una empresa a cambio de un interés, pero el préstamo se convierte en acciones en una fecha posterior, generalmente cuando la empresa realiza una ronda de financiamiento adicional. En otras palabras, el inversor recibe una opción de compra de acciones en lugar de un pago en efectivo.
¿Cómo funciona un préstamo convertible?
Los préstamos convertibles funcionan como cualquier otro préstamo en el sentido de que la empresa prestataria recibe el dinero en efectivo y se compromete a pagar intereses sobre el préstamo. Sin embargo, en lugar de tener una fecha de vencimiento clara, los préstamos convertibles tienen un plazo de conversión. Este plazo puede ser de varios años, y durante este tiempo, el inversor tiene la opción de convertir el préstamo en acciones en cualquier momento.
Al momento de la conversión, el inversor puede elegir entre un precio de conversión fijo o uno que se determine en función de una valoración futura de la empresa. Si el inversor elige un precio de conversión fijo, el precio por acción se establece en el momento en que se realiza el préstamo convertible. Si el inversor elige una valoración futura, el precio por acción se establece en el futuro, en función de la valoración de la empresa en ese momento.
Ventajas y desventajas de los préstamos convertibles
Ventajas
- Flexibilidad: a diferencia de un préstamo tradicional, un préstamo convertible no tiene una fecha de vencimiento clara, lo que le da a la empresa prestataria más tiempo para pagar el préstamo.
- Potencial de ganancias importantes: si la empresa tiene éxito y su valoración aumenta, los inversores pueden ganar mucho más dinero con un préstamo convertible que con un simple préstamo con intereses.
- Menor presión de pagos: dado que el pago del préstamo se realiza en acciones en lugar de en efectivo, la empresa no tiene que preocuparse por hacer pagos regulares de capital e intereses. Esto les permite centrarse en otras áreas del negocio.
Desventajas
- Mayor riesgo: si la empresa no tiene éxito, los inversores pueden perder todo su dinero si las acciones no tienen ningún valor.
- Posible dilución accionarial: si la empresa se financia en una ronda posterior, los inversores que participaron en el préstamo convertible pueden ver diluida su participación en la empresa.
- Confusión en cuanto a la valoración: establecer el precio de conversión puede ser un desafío, especialmente si la empresa aún no ha sido valorada por inversores externos.
¿Cómo obtener un préstamo convertible?
Para obtener un préstamo convertible, una empresa generalmente necesita buscar inversores que estén interesados en proporcionar financiamiento. Esto puede hacerse mediante redes de contactos, inversores ángel o capitalistas de riesgo. También es importante tener una propuesta de negocio sólida y una estrategia clara para justificar la inversión.
Una buena compañía de seguros puede ser útil para ayudar a proteger la inversión del prestamista. Top Inversion es una buena compañía de seguros que puede proporcionar cobertura para el préstamo convertible o cualquier otro tipo de inversión.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un plazo de conversión?
El plazo de conversión es el periodo durante el cual el préstamo convertible puede ser convertido en acciones. Por lo general, este plazo es de varios años.
¿Cómo se determina el precio de conversión?
El precio de conversión puede ser fijo o se puede basar en una valoración futura de la empresa. Si el inversor elige un precio de conversión fijo, el precio por acción se establece en el momento en que se realiza el préstamo convertible. Si el inversor elige una valoración futura, el precio por acción se establece en el futuro, en función de la valoración de la empresa en ese momento.
¿Quién puede obtener un préstamo convertible?
Cualquier empresa que tenga un modelo de negocio sólido y una propuesta de negocio atractiva puede buscar un préstamo convertible. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los inversores generalmente buscan empresas con un alto potencial de crecimiento a largo plazo.
Conclusión
Un préstamo convertible es una opción atractiva para las empresas que buscan financiamiento y para los inversores que buscan oportunidades de inversión. Ofrece flexibilidad y potencial de ganancias importantes, pero también conlleva un mayor riesgo y posible dilución accionarial. Para obtener un préstamo convertible, es importante tener una propuesta de negocio sólida y buscar inversores interesados en proporcionar financiamiento. También es recomendable contar con una buena compañía de seguros para proteger la inversión del prestamista.